O Banco do Brasil e o fundo de pensão Previ assinaram acordo para venda da fatia conjunta de 35% da fabricante de implementos agrícolas Kepler Weber para a norte-americana AGCO. A AGCO, dona da marca Massey Ferguson, afirmou que pretende lançar uma oferta pública de ações para adquirir os demais papéis da Kepler com o objetivo de encaminhar o cancelamento de registro de companhia aberta.
Em setembro de 2007 a Previ participou ativamente da reestruturação financeira e operacional da Kepler. De lá até o fim de 2016, os papéis da Kepler obtiveram retorno de 26,6% sobre o índice Ibovespa. O valor firmado em contrato de R$ 22 por ação representa valorização de 25,7% em relação ao preço atual do ativo, que está cotado em R$ 17,50.
O fechamento da operação ainda depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade). Além disso, de acordo com o contrato, a AGCO deverá atingir o percentual mínimo de 65% do capital social da Kepler. Fundada há mais de 85 anos, a Kepler Weber atua no setor de agronegócios, na etapa de armazenamento de grãos.
Detalhes da negociação
O Banco do Brasil (BBAS3) informou que sua subsidiária de investimentos acertou a venda de toda a sua participação de 17,45% na Kepler Weber (KEPL3) para a norte-americana AGCO do Brasil por R$ 22,00 cada ação. O valor é 25% maior do que a Kepler Weber está cotada em Bolsa – os papéis da fabricante de implementos agrícolas fecharam a última quinta-feira (9) valendo R$ 17,50.
A AGCO, dona da marca Massey Ferguson, afirmou que pretende lançar uma OPA pelas demais ações da Kepler Weber para cancelamento de registro de companhia aberta. O preço por ação será os mesmos R$ 22, o que avalia a Kepler em R$ 579 milhões.
Além do Banco do Brasil Investimentos, o Previ (fundo de pensão dos funcionários e ex-funcionários do banco) também alienou toda sua participação na companhia que atende o agronegócio para a mesma AGCO. Somando a fatia do Previ com o BB, chega-se a 34,93% do capital da Kepler – o que equivale a 9,2 milhões de ações KEPL3.
Com o preço de venda de R$ 22,00 por ação, a venda levantará R$ 202,2 milhões. O montante é cerca de R$ 40 milhões a mais do que se a venda fosse feita ao preço que as ações da Kepler valem hoje em Bolsa (R$ 160,8 milhões).
Vale mencionar que a última vez que Kepler Weber foi cotada a R$ 22 no mercado de ações foi em agosto do ano passado.
Segundo o comunicado enviado ao mercado pelo BB, o valor da venda não terá impacto relevante no seu resultado e a efetivação do negócio depende de condições contratuais e aprovação dos órgãos reguladores.
Fontes: Revista Amanhã e InfoMoney
